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全力推进企业上市 助推经济转型升级

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  区政协九届一次会议以来,广大政协工作者紧扣党政工作重点和社会热点难点,发挥优势,深入调研,形成调研报告建言立论、参政议政,协商成果得到了区委区政府的重视和肯定,有力助推了邗江经济社会的持续健康发展。日前,区政协九届三次会议胜利召开,会议对2012-2013年度优秀调研报告等予以了表彰。本刊从今日起将陆续刊登13篇受表彰优秀调研文章,以飨读者。
  推进企业上市是促进企业内涵式扩张和区域经济转型发展的重要路径。我区应高度重视企业上市工作,切实加强对上市后备资源的培育,强化对上市后备企业的服务,全力推进企业上市进程。
  一、瞄准目标,稳步推进企业上市,打造上市梯队
  目前,全区共有34家上市后备企业,根据各企业特质,结合各企业上市工作安排和实际进展,我区已将上市后备企业分为三大梯队,其中,第一、二梯队各11家企业,第三梯队12家企业。34家企业基本涵盖了智能装备制造、汽车及零配件、户外休闲及纺织服装等三大主导产业,以及新能源新材料新光源、生物医药、节能环保、文化创意等四大新兴产业。近期,应围绕以下五个目标作出努力:
  1. 发行上市2家——扬杰电子和远洋电缆。扬杰电子已于2012年6月通过国家证监会发审委审核,正等待核准发行批文,在创业板43家已过会企业中,位列第20位,在创业板263家全部在会企业中,总排名第20位;远洋电缆于今年3月份完成了证监会要求的财务核查报告,目前正待国家证监会重新启动上市招股说明书(申报稿)预披露工作,在中小板市场147家待预披露企业中,位列第28位,在中小板311家全部在会企业中,总排名第79位。
  2.申请报会2家——奥力威和扬锻股份。奥力威在去年6月13日将IPO行政许可申请材料上报国家证监会,21日接到受理通知书,现已进入创业板初审程序,在创业板113家初审企业中,排名第57位;扬锻股份已于2011年12月完成股改,去年9月报省证监局备案并进入辅导期,计划最迟年底前完成省证监局辅导验收并上报申请材料。
  3. 完成股改2家——精湛光电和扬力集团。精湛光电将2013年8月31日作为股改基准日,目前正在开展基金引进及股改前期准备工作;扬力集团董事会已明确上市方向,目前券商正在尽职调查并开展股改前相关工作,初定将2013年12月31日作为股改基准日。
  4. 为下年股改储备2家——新扬科技和笛莎文化创意。新扬科技上市计划方案有所调整,初步明确将2012-2014年作为上市申报会计年度,笛莎文化创意正在开展第二轮基金引进。该两家企业正在积极开展股改前准备工作,计划于2015年前实现上市,当前正力推其在下年度完成股改工作。
  5. 境外和“新三板”上市签约2家——中显科技和高能新材料。去年5月份,德国法兰克福交易所上市服务团队已赴中显机械开展尽职调查,9月10日该企业已经进入引进PE(美元)阶段,会计师事务所已入场工作,拟于四季度到德国路演;如前期进展顺利,今年上半年可发行上市。高能新材料已基本明确到“新三板”挂牌意向,近期将确定券商,并与会计师事务所、律师事务所签订服务协议。
  在全区34家后备企业中,共有14家企业已与券商及相关证券服务机构签订了服务协议。根据全区企业上市工作安排和实际进展,要及时充实后备企业库并调整其所在梯队。
  二、客观分析,认真把握市场动态,增强上市信心
  自前年下半年以来,国家证监会已中止审核发行工作一年多,形成了所谓在会企业“堰塞湖”现象,加之证券市场持续低位运行,给地方推进上市工作带来极大影响。尽管如此,我区仍一如既往推进企业上市,主要是基于以下几方面分析。
  1. 关于在会企业“堰塞湖”问题。全国在会企业754家,其中,拟在深圳交易所上市575家,占76%,拟在上海交易所上市179家。大多券商预测754家在会企业中,近1/3企业将陆续退出或并购重组,其余2/3即近500家企业继续走IPO路径。如果按照每家企业平均募集5亿元计算,共需要资金近2500亿元。而中国建设银行在2007年发行A股时一次性冻结申购资金2.3万亿元,2010年中国农业银行A股上市直接募集680亿元。可见,中国证券市场资金丰裕,市场消化能力很强。
  2. 关于上市渠道问题。尽管存在在会企业“堰塞湖”现象,但实际情况已经发生三个方面变化:(1)境外上市方面。境外证券机构看好中国企业资源,主要在两个方面,一是推荐企业到境外交易所上市,二是实施企业并购。港交所、德国联交所,甚至波兰、韩国证券交易所等机构以及众多美元基金均在境内开展工作。(2)“新三板”挂牌方面。去年6月19日国务院常务会议要求“新三板”试点扩容到全国,7月1号国务院出台“金融10条”再次提出“新三板”试点扩容。我区已有多家企业表示到“新三板”挂牌意向。(3)股权交易中心挂牌方面。自浙江温州和深圳前海金融改革方案出台后,各地争相建立区域性股权交易中心。2012年5月,上海股权托管交易中心正式运营;2013年11月,江苏省股权交易中心开业,全省22家、我区3家企业在首期挂牌。可见,随着境内多层次资本市场的逐步建立与规范运行,以及境外证券交易所的参与,证券市场容量巨大。
  3.关于企业上市意识问题。截至2012年,全省236家境内上市企业中,扬州仅8家,我区尚为空白。本地企业上市意识、上市意愿不强,其主要原因,一是经济及证券市场持续低位运行的外部环境不够好,二是此前区内上市后备企业进展不够顺利的影响,三是缺乏专业上市服务机构。但同时也表明,在多年发展中,本地蕴藏了众多符合上市条件的企业,部分优秀企业如艾迪生物、牛牌纺机、牧羊集团等,近年来业绩成长性较好,一旦启动上市程序,速度将很快。可见,企业上市资源丰富。
  三、着眼长远,全力推进企业上市,助推转型升级
  下一步,我区应紧紧围绕建设“创新邗江”的要求和“十二五”上市目标,强化对上市后备企业的服务指导,全力推进企业上市,加快企业上市进程,助推经济转型升级。
  1. 加快转变企业上市气氛。提升企业上市意愿,重在提升企业主要负责人与上市服务机构沟通频度和对资本市场认识深度。为此,一是在扬杰电子发行上市后,召开全区上市工作推进会,加大对企业上市的宣传,切实增强全区企业的上市意识,提高企业上市积极性。二是不定期邀请国内知名券商、会计师事务所和律师事务所等上市服务机构或团队,对上市后备企业开展专业培训,切实增强企业家对资本市场的认识,努力在全区形成企业想上市、争上市的氛围。
  2.积极拓展新的上市(挂牌)渠道。我区符合在境外市场上市和场外交易市场挂牌的企业众多,下一步,一是加紧与德勤(香港)会计师事务所、德国联交所等境外上市服务机构联系,邀请其到我区群业电工、维邦园林、新能源置业等企业实地考察,努力在境外上市方面取得新进展。二是积极与“新三板”、股交中心推荐券商等机构合作,推进扬开电器、万能电器、万和联友、伯克生物、欧佩旅游、三鑫矿产等企业工作进程,力争在场外交易市场挂牌上取得新突破。
  3.及时制定相关激励政策。一是制定引进基金激励政策。我区产业特色明显,后备企业资源丰富,对股权投资基金(VC/PE)具有相当吸引力,应借力区科技企业上市基地的设立,在风险补偿、收益奖励等方面,对注册在我区的基金给予更多激励,努力引进更多外部金融资源,为培育更多上市企业提供新动力。二是制定上市激励政策。对在境内外上市以及在“新三板”和股交中心挂牌企业,加大政策扶持力度,推动更多企业利用资本市场快速发展、做优做强。
  4.努力建设战略合作团队。一是建立上市专家顾问制度。邀请上市专家定期不定期召开座谈会或实地考察企业,对处在不同阶段的后备企业“问诊把脉”、答疑解难,努力降低企业上市成本,提高上市效率。二是建设战略服务团队。筛选一批资质好、诚信度高、经验丰富、执业能力强的证券服务机构,作为我区上市工作战略性合作团队,加大团队与企业合作力度,加快激发企业上市意识,推动更多企业走向资本市场,促进全区经济转型升级。

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